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Renaissance Technologies
“과거 데이터를 분석해 패턴을 찾아라. 시장은 완전히 효율적이지 않다.”
1938년 태어나 메사추세츠 공과대학(MIT) 수학과를 거쳐 세계적인 기하학자로 이름을 떨쳤던 짐 시먼스는 40세에 금융계로 전향하여 르네상스 테크놀로지(Renaissance Technologies)를 창립했습니다. 그는 월가의 전통적인 정성 분석을 거부하고 오직 컴퓨터 알고리즘과 수학적 패턴 분석으로만 시장에 접근하는 '퀀트 투자의 시대'를 개막했습니다. 그가 운용했던 메달리온 펀드(Medallion Fund)는 1988년부터 2018년까지 30년간 연평균 수수료 전 66%(수수료 후 39%)라는 인류 역사상 유례없는 압도적인 수익률을 기록했습니다. 2024년 86세의 나이로 타계하기 전까지 수학 과학 교육을 위한 대규모 자선 활동을 펼쳤습니다.
+66%/yr
(수수료 전, Medallion Fund 1988–2018)
인간의 직관 대신 수학·통계 모델로만 매매 결정을 내린다.
수천 개의 작은 알파 신호를 조합해 리스크를 최소화한다.
금융 전공자가 아닌 수학·물리학 박사를 채용해 비경쟁 영역을 개척했다.
“컴퓨터 모델은 감정을 배제하고 완벽하게 합리적인 통계적 판단만을 내립니다. 인간의 직관은 복잡한 시장에서 너무 쉽게 무너집니다.”
Quote #1“시장은 완전히 효율적이지 않습니다. 과거의 데이터 속에는 반드시 미래의 가격 움직임을 암시하는 작은 패턴들이 숨겨져 있습니다.”
Quote #2“우리는 금융을 전공한 사람을 뽑지 않습니다. 오직 수학, 물리학, 컴퓨터 과학 분야에서 최고의 지성을 가진 이들을 채용해 새로운 벽을 뚫습니다.”
Quote #3“성공적인 모델을 만들기 위해 가장 중요한 것은 가설 설정이 아니라 깨끗하고 정확한 데이터(Data)의 확보입니다.”
“매일 트레이딩 시스템을 감시하되, 시스템이 스스로 작동하는 과정을 신뢰하고 인간의 주관적 개입을 최소화하십시오.”
Quote #5